자산 배분을 시작하는 방법(ft: 주식, 채권, 원자재, 현금)

 

자산 배분은 은퇴 자금을 투자하는 방법을 결정할 때 내릴 수 있는 가장 중요한 결정 중 하나입니다. 많은 연구에서 자산 배분이 투자 성과가 얼마나 좋은 결과인지를 설명할 수 있음을 보여줍니다. 자산 배분 조합은 투자 계획을 세우는 데 도움이 됩니다.

 

자산 배분이란 무엇입니까?

 

투자 포트폴리오에서 다양한 자산군을 나누는 방법을 선택하는 방법입니다.

 

일반적인 자산 배분은 주식, 채권, 원자재 및 현금의 혼합일 수 있습니다. 장기적으로 이 결정을 올바르게 내리는 것이 선택한 개별 주식이나 뮤추얼 펀드보다 훨씬 더 중요합니다. 투자 자금의 100%를 주식에 투자하기로 선택하면 주식 시장의 수익률과 변동성에 초점을 맞추어 전략을 유지해야 합니다.

 

자산 배분은 더 큰 손실의 위험을 낮추고 장기적인 성과를 높일 수 있습니다. 많은 사람들은 이것을 시장에서 제공되는 그나마 안정적인 전략이라고 부릅니다. 다음은 자산 혼합을 위해 선택할 시장을 이해하기 위해 따를 수 있는 몇 가지 일반적인 자산들의 정의를 알아 보도록 하겠습니다.

 

주식

 

워렌 버핏(Warren Buffett)은 돈의 50%를 잃을 각오가 아니면 주식에 투자하지 말라고 말한 적이 있습니다. 주식은 변동성이 큽니다. 그들은 이유 있든 없든 날마다 그리고 매주 위아래로 움직입니다.

 

그러나, 장기적으로 살펴보면(20년 이상이라고 가정해 봅시다) 그들은 최고의 수익 자산이라 할 수 있습니다. 항상 그런 것은 아니지만 일반적으로 더 많은 위험을 감수할수록 장기 수익률이 높아집니다. 그리고 주식은 채권과 현금보다 더 많은 위험을 가지고 있으며, 미국 주식을 소유함으로써 미국 기업에 대한 투자가 자연스럽게 이루어지며, 그 이익에 대해서도 분배받게 됩니다.

 

채권

 

채권은 일종의 신용 상품에 대한 투자입니다. 이자 지급은 주기적으로 이루어지므로 지속 가능한 현금 흐름(또는 수익률)을 얻는 데 더 나은 선택입니다. 채권은 기업, 모기지, 자동차 대출, 신용 카드, 정부 또는 부채가 자금을 조달하기 위해 발생하는 여러 가지 이유로 차입될 수 있습니다.

 

채권은 일반적으로 원금 손실 위험이 낮기 때문에 주식보다 안전합니다. 그렇다고 해서 일어날 수 없는 일은 아닙니다.

 

채권도 다양한 상품이 존재하는데, 일부 채권은 다른 채권보다 더 위험하며 지불하는 가격은 큰 차이를 만들 수 있습니다. 그리고 차용인은 대출을 불이행할 수 있으며, 위험을 분산하기 위해 채권자체도 펀드를 활용하여, 분산하는 것이 합리적입니다. 대부분의 사람들은 채권을 손실을 제한하고 자본을 보존하는 방법으로 봅니다.

 

주식은 돈을 벌기 위한 것이고 채권은 돈을 보관하기 위한 것이라고 말한 적이 있습니다. 기억해야 할 한 가지 주의 사항은 채권이 지난 30년 넘게 동안 금리 하락 환경에서 이제 우리는 몇년동안 고금리 상황을 보고 있습니다. 다시 떨어질지는 아무도 모르는 상황이지만, 이 트랜드가 과연 고질적인지 잘 살펴봐야 합니다.

 

현금

 

현금은 지출 또는 미래의 전술적 투자 자금을 보관하는 곳입니다. 저축 계좌, 머니 마켓 펀드 및 단기 CD 형태의 현금을 고려할 수 있습니다. 이것은 당신이 장기적으로 자금을 갖고 싶어하는 곳이 아닙니다.

 

장기적으로 인플레이션율은 현금 자금에 대한 이자를 갉아먹을 것입니다. 따라서 은퇴 저축을 위한 저축 계좌만 있다면 은퇴 목표를 달성하는 데 불가능 합니다. 그러나, 현금은 당신에게 약간의 이자를 줄 것이며, 돈을 잃지는 않을 것입니다.

 

이제 기본 자산에 속성을 알았으므로 자산 배분 계획을 실행하는 방법을 살펴보겠습니다. 자산 조합의 정확한 비율을 파악하기 전에 프로세스에 얼마나 많은 작업을 투입할지 결정해야 합니다. 아래 목록은 투자를 얼마나 하고 싶은지에 따라 달라지는 세 가지 범주입니다.

 

기초 자산 분배 전략

 

자산 배분을 설정하는 가장 쉬운 방법은 목표 날짜 은퇴 펀드를 구입하는 것입니다. 모든 펀드 회사는 이러한 유형의 펀드를 제공하며 일반적으로 귀하가 직접 선택할 때까지 기본 401(k) 선택입니다.

 

자산 배분은 펀드에 대해 선택한 연도에 따라 펀드 회사에서 결정합니다. 따라서 지금부터 30년 후에 은퇴할 계획이라면 2040년 또는 2045년 TGF를 선택할 것입니다. 보통 이 펀드들은 미국 전체 주식을 장기간 삽니다.

 

그런 다음 펀드 회사는 펀드 초기에 주식에 더 많은 가중치를 두고 은퇴가 가까워질수록 더 많은 채권과 덜 위험한 투자가 추가되는 합리적인 자산 배분 조합을 선택합니다. 이러한 펀드의 수수료는 인덱스 펀드보다 높은데, 이는 펀드 회사가 귀하를 대신하여 투자 결정을 내리기 때문입니다.

 

기초 자산 분배 전략에 적합한 투자자

 

1. 투자에서 완전히 손을 떼고 싶습니다(전문가에게 맡기십시오)

2. 투자가 어떻게 분배되는지에 대해 생각하는 데 시간을 소비하거나 리밸런싱(목표 자산 비중으로 돌아가기)을 하고 싶지 않습니다.

3. 다양한 시장을 따라가는 데 신경 쓰지 않고 다른 일에 집중하는 데 시간을 보내고 싶지 않습니다.

4. 은퇴 자금으로 전술적 움직임을 취하고 싶지 않습니다 정기적으로 투자를 추적하는 데 시간을 보내고 싶지 않습니다.

 

기본 자산 배분전략

 

이 배분 전략은 펀드 선택, 재조정 및 올바른 자산 배분 믹스 선택에 대해 조금 더 많은 작업이 필요합니다. 그러나 이 전략에 필요한 자금의 수는 매우 적습니다. 주식과 채권의 경우 ETF의 전체 주식 시장 펀드를 선택하기만 하면 됩니다.

 

각 펀드 옵션 후에 더 자세히 살펴볼 수 있는 뱅가드 펀드 심볼을 드리겠습니다. 대부분의 은퇴 플랜에는 유사한 펀드 상품이 있습니다.

 

전체 미국 주식 시장 펀드(VTI), 전체 국제 주식 시장 펀드(VT) 및 총 채권 시장 펀드(BND)를 선택할 수 있습니다. 펀드가 너무 많다면 여러가지 채권을 혼합한 잡채권(AGG)를 선택하기만 하면 됩니다.

 

이  포트폴리오는 당신에게 2-3개의 뮤추얼 펀드에 대한 전체 다각화된 포트폴리오를 제공할 것입니다. 그런 다음 위험 프로필과 은퇴까지의 기간에 따라 자산 배분을 결정하기만 하면 됩니다.

 

리밸런싱 빈도를 설정하면 저렴한 비용으로 시장 수익을 얻을 수 있는 멋진 포트폴리오를 갖게 됩니다. 수년에 걸쳐 할당량을 조정해야 하지만 이렇게 적은 수의 자금으로 너무 어렵지 않아야 합니다.

 

이 접근 방식을 사용하면 시장에 대해 어떻게 느끼는지에 따라 주식과 채권 간에 전술적 베팅을 할 수 있습니다(그러나 여전히 목표 자산 배분 주변의 특정 밴드 내에 머물려고 노력하십시오).

 

실전 자산 배분 전략

 

이것은 액티브 또는 패시브 운용 중 자신의 펀드를 선택하려는 사람들을 위한 것입니다(패시브 또는 인덱스 펀드 접근 방식을 권장합니다). 이 할당 전략을 사용하면 주식, 채권, 상품, REITs 또는 기타 관심 있는 시장에 대한 펀드를 선택할 수 있습니다. 레이달리오의 4계절 포트폴리오 전략이나, 주식, 채권, 원자재, 달러(현금)에 각각 25% 전략이 있습니다.

 

그리고 주식에서도 분배하여, 성장주, 가치주, 대형주, 중형주, 소형주, 국제, 신흥 시장, 하이일드 등으로 구체적으로 배분할 수 있습니다.

 

또는 자산 배분 목표 가중치에서 벗어나기 위해 플러스 또는 마이너스 5-10%를 미리 설정할 수 있습니다. 이를 통해 리스크를 최소화 시키고 전략적으로 움직일 수 있습니다. 그러나 투자 금액이 너무 커지지 않도록 최소한 매년 리벨린싱 해야 합니다.